¿Qué es el indicador financiero de ratio de rotación de cartera? En Bnext, tu cuenta online para el día a día, añadimos un nuevo término a nuestro diccionario financiero. Aquí encontrarás todo lo que necesitas saber sobre este indicador que sirve para calcular el plazo en el que la empresa podrá cobrar sus deudas a sus clientes.
¿Qué es el ratio de rotación de cartera?
Como hemos mencionado anteriormente, gracias al ratio de rotación de cartera, o accounts receivable turnover ratio, una empresa puede calcular en cuánto tiempo podrá cobrar sus deudas a los clientes. Si esta cifra es superior a las ventas, significa que la empresa está perdiendo capacidad de pago.
¿Para qué sirve?
Este ratio sirve para determinar si es necesario cambiar las políticas de cobro de la empresa. Si está perdiendo capacidad de cobro de sus deudas, esto puede ser perjudicial para la empresa tanto en el corto como el largo plazo de tiempo.
¿Cómo se calcula el ratio de rotación de cartera?
El ratio de rotación de cartera se calcula con el promedio de cuentas a cobrar multiplicado por 360, y ese resultado dividido por las ventas de la empresa.
La fórmula matemática queda de la siguiente manera:
Rotación de cartera = Cuentas por Cobrar promedio * 360 / Ventas
¿Cómo interpretar el resultado del ratio de cartera o cuentas por cobrar?
Es difícil considerar cuando un ratio de cartera es alto o bajo ya que esto dependerá del sector o de las prácticas de la empresa. Pero como referencia, en general, un ratio de rotación de cartera alto se considera como un valor superior a 6. En este caso se puede considerar que la empresa está convirtiendo sus cuentas por cobrar en efectivo al menos cada dos meses, lo que indica una gestión efectiva de las cuentas por cobrar.
Mientras que un ratio de rotación de cartera bajo puede ser una señal de que la empresa está teniendo dificultades para cobrar sus cuentas por cobrar. En general, un ratio de rotación de cartera bajo se considera como un valor inferior a 2. En ese caso, se estima que la empresa tarda más de 6 meses en convertir sus cuentas por cobrar en efectivo, lo que indica una gestión ineficaz de las cuentas por cobrar y puede afectar negativamente el flujo de efectivo y la rentabilidad de la empresa.
Ventajas y beneficios del índice de rotación de cartera
¿Por qué como empresa me sirve calcular el índice de rotación de cartera? Analicemos a continuación las ventajas y beneficios de conocerlo.
Ayuda a evaluar la eficacia de la política de crédito y cobro
El ratio de rotación de cartera indica la frecuencia con la que una empresa convierte sus cuentas por cobrar en efectivo, lo que permite evaluar si la política de crédito y cobro es eficaz. Si el ratio es alto, significa que la empresa está gestionando bien sus cuentas por cobrar y convirtiendo sus cuentas por cobrar en efectivo con frecuencia, lo que sugiere que la política de crédito y cobro es efectiva.
Permite evaluar el riesgo de incobrabilidad
Un ratio de rotación de cartera bajo puede ser una señal de que la empresa está teniendo dificultades para cobrar sus cuentas por cobrar, lo que puede aumentar el riesgo de incobrabilidad. Si el ratio es bajo, la empresa puede necesitar revisar su política de crédito y cobro para reducir el riesgo de incobrabilidad.
Ayuda a gestionar el flujo de efectivo
Este indicador financiero puede ayudar a gestionar el flujo de efectivo. Si la empresa tarda mucho tiempo en convertir sus cuentas por cobrar en efectivo, puede afectar negativamente el flujo de efectivo y la rentabilidad. Si el ratio es alto, significa que la empresa está convirtiendo sus cuentas por cobrar en efectivo con frecuencia, lo que puede ayudar a mejorar el flujo de efectivo.
Facilita la comparación entre empresas
Se trata de un indicador muy útil también para comparar la gestión de cuentas por cobrar de una empresa con la de sus competidores y con la media del sector. De esta forma, se pueden identificar fortalezas y debilidades en la gestión financiera de la empresa y mejorar la toma de decisiones.
Ejemplo de ratio de rotación de cartera
Veamos un ejemplo práctico de ratio de rotación de cartera.
Pensemos que una empresa realizó ventas por crédito por 30 millones de euros. A comienzos de año, tiene un saldo en cartera de 1.000.000 de euros y al finalizar el año su saldo en cartera es de 2.000.000 de euros.
Por lo tanto, la fórmula se determina de la siguiente forma.
30.000.000/ ((1.000.000+2.000.000/)2) = 30.000.000/1.5000 = 20
El ratio es por lo tanto 20.
Luego, podemos determinar cada cuánto rota la cartera. Se divide:
360/20 = 18.
Esto significa que cada 18 días la empresa puede recuperar su cartera.
No olvides, que para evaluar la situación financiera de una empresa y poder tomar decisiones, es necesario llevar a cabo otros cálculos financieros, como la rotación de activo financiero, ratio de prueba ácida, etcétera; ; que nos den una visión global de todas las necesidades y fortalezas de la empresa.
